증권사 언더라이팅 뜻 자격증 직무 업무 시험

언더라이팅 뜻은 기업이 자본조달을 위한 과정에서 투자자에게 증권을 판매하는 일을 말한다. 즉 위험집단을 분류해서 손실이나 리스크를 결정하는 과정을 언더라이팅이라고 한다. 언더라이팅 자격증은 cklu, aklu, fklu가 있다.

 

 

 

언더라이팅

 

 

1. 증권사 언더라이팅의 뜻이란 무엇인가?

증권사 언더라이팅은 기업이 자본 조달을 위해 신주 또는 채권을 발행할 때 증권사가 발행 과정을 보조하고 투자자에게 증권을 판매하는 업무를 말한다. 쉽게 말해, 증권사가 기업의 발행 계획을 수립하고 투자자에게 증권을 판매하여 기업의 자본 조달을 지원하는 역할을 하는 것이다.

 

2. 언더라이팅 직무와 업무

만약 동일한 위험요소를 가지는 물건으로 간주해서 보험요율을 산출하면 개별 물건에 대한 위험률 반영이 어렵다. 즉 리스크가 높은 대상(화재보험이면 불 날 리스크)만 보험가입을 선호하게 되는데 이런 문제를 해결하는 방정식이 언더라이팅. 

 

 

그래서 언더라이팅이란 보험회사의 리스크의 범위 선택 업무다. 일반 소비자가 보험가입을 하면 보험회사가 바로 보험가입을 허용하지 않고 선택적으로 보험을 가입시킨다. 보험회사가 리스크를 택하는 것은 손해발생위험이 높은 사람일수록 보험에 가입하고자 노력하기 때문인데, 이러한 역선택을 방지하기 위한 업무가 언더라이팅이다. 언더라이팅의 직무는 결국 소비자 역선택 방지를 통해 보험회사의 수익성 확보와 리스크 감소를 위해 필요하다.

 

현업에서는 Cklu있는사람도 있고 없는사람도 있다. 업무강도는 회바회 팀바팀이다. 일반적으로 언더라이팅 직무는 분석팀 / 심사팀으로 나뉘어지며 본사근무한다. 인원 자체가 적고 티오가 워낙 안나서 퇴사해야 채용하는 편이다. 공대생 언더라이팅의 경우에는 aon, marsh 등 브로커의 손해사정사로 가기도 한다. 일반보험은 공대생도 많고 sky 공대의 토목공학과, 건축공학과 등에서도 언더라이팅으로 가기도 한다. 

 

 

3. 언더라이팅 과정

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1. 계약 체결: 증권사와 기업은 언더라이팅 계약을 체결한다. 계약에는 발행하는 증권의 종류, 수량, 가격, 수수료 등이 포함됨.
2. 공모: 증권사는 투자자에게 증권을 공모한다. 공모에는 공모가격, 모집기간, 투자방법 등이 포함됨.
3. 모집: 투자자들은 공모에 참여하여 증권을 매수한다.
4. 배정: 증권사는 모집된 증권을 투자자들에게 배정한다.
5. 결제: 투자자들은 증권 매수 대금을 증권사에 지불한다.

 

4. 언더라이팅 과 리스크 

증권사는 언더라이팅 업무를 수행하는 대가로 수수료를 받는다. 일반적으로 주식 언더라이팅 수수료는 채권 언더라이팅 수수료보다 높다.

• 발행 실패 위험: 공모가 투자자들의 반응이 좋지 않을 경우, 증권 발행이 실패할 수 있다.
• 가격 하락 위험: 증권 발행 후 증권 가격이 하락할 경우, 증권사는 손실을 입을 수 있다.

 

5. 언더라이팅 관련 용어

• 주관사: 언더라이팅 업무를 주도하는 증권사
• 공동주관사: 주관사를 보조하는 증권사
• 인수가격: 증권사가 기업으로부터 증권을 인수하는 가격
• 공모가격: 투자자에게 증권을 판매하는 가격
• 모집기간: 투자자들이 증권을 매수할 수 있는 기간
• 모집방법: 증권을 투자

 

 

6. 언더라이팅 자격증

• 시험명: 언더라이터 자격시험
• 시험 주관기관: 생명보험협회 자격시험센터
• 시험 횟수: 연 2회 (5월, 10월)
• 시험 과목:
• CKLU: 보험의 기본, 생명보험 상품, 생명보험 인수심사
• AKLU: 생명보험 수학, 생명보험 재무, 생명보험 법규
• FKLU: 생명보험 상품개발, 생명보험 리스크관리, 생명보험 실무

2. 응시 자격

• CKLU: 대학교 졸업 이상 학력 또는 학력 요건 충족
• AKLU: CKLU 자격증 취득
• FKLU: AKLU 자격증 취득 및 3년 이상 언더라이팅 실무 경력

3. 시험 준비

과정	목표	자격요건	시험	응시요건
CKLU	기본 지식 함양	필기시험합격	4과목 / 객관식	제한없음
AKLU	전문지식 + 기본 의학지식 함양	필기시험합격	4과목 / 객관식 ( 과목별 응시 可 )	CKLU 과정 자격 취득
FKLU	전문지식 + 의사결정력 함양	필기시험합격 + 실무 3년	2과목 / 주관식 ( 과목별 응시 可 )	AKLU 과정 자격 취득

 

• 3단계로 구성된 순차적 자격취득체계 구비
• 단계별 구유한 지향목록 설정 및 명칭 부여
• 전문지식과 의사결정 능력을 겸비한 언더라이터 양성
• 전문성을 배양하는 커리큘럼 구성 및 공정한 자격관리

 

CKLU과정

구분	내용
시험시행	시험일정 참고
시험과목	4과목 - 보험기초이론(STEP1) / 언더라이팅 개론(STEP2) / 계약법규(STEP3) / 클레임 실무(STEP4)
시험구성	총 200문항 (객관식) - STEP1,3 : 40문항 / STEP 2,4 : 60문항
응시방법	전체과목 응시(부분응시 불가)
시험시간	13:00 ~ 16:40 - 1교시(STEP 1,2), 2교시(STEP 3,4) 각 100분
채점방법	OMR 답안지 판독
합격기준	전체 100점 기준으로 70점 이상, 과목별 50% 이상 득점
합격발표	시험 실시 후 30일 이내 생명보험협회 자격시험센터를 통해 발표

 

AKLU과정

구분	내용
시험시행	시험일정 참고
시험과목	4과목 - 의학개론(STEP5) / 보험리스크 평가(STEP6) / 보험계리 및 재보험 기초(STEP7) / 보험세제 및 재무이론(STEP8)
시험구성	과목별 40문항 (객관식)
응시방법	과목별 응시 가능
시험시간	13:00 ~ 18:00 - 과목별 60분
채점방법	OMR 답안지 판독
합격기준	과목별 100점 만점 기준 60점 이상 득점
합격발표	시험 실시 후 30일 이내 생명보험협회 자격시험센터를 통해 발표

 

FKLU과정

구분	내용
시험시행	시험일정 참고
시험과목	2과목 - 생명보험의학각론(STEP9) / 언더라이팅 관리(STEP10)
시험구성	과목별 20문항 (주관식)
시험시간	13:00 ~ 16:00 - 과목별 80분
채점방법	채점위원 채점
합격기준	과목별 100점 만점 기준 60점 이상 득점, 실무경력 3년 이상
합격발표	시험 실시 후 30일 이내 생명보험협회 자격시험센터를 통해 발표